佑民寺坐落于南昌市民德路和苏圃路交汇处，市内八一大道公园北面，东湖东岸。该寺始建于南朝梁天监年间，原为豫章王蔚综之师葛鲟捐献的住宅。初名上兰寺。据清乾隆年间版《 南昌府志》记载，南朝梁代时，豫章王师葛鲟宅居城西端，宅东南有蛟井。天监年间( 502-519)，井中“蛟斗甚激，豫章王萧综造大佛一尊，以镇蛟龙。”太清元年( 547 )，葛鲟捐宅建寺，供奉镇蛟大佛，寺名因称“大佛寺”。当时大佛寺开山祖师名号，现已不可考。
隋唐之际，大佛寺香火很盛。到唐开元年间(713-741)，大佛寺奉敕改称“开元寺”。此时寺中香火不减当年，梵音久播，声名远传， 不仅誉称中华，而且远至海外。据《中朝佛教文化交流史》等记载，开元年间之初，新罗( 今韩国)僧人金大悲。住于洪州开元寺(即今南昌佑民寺)。唐大历年间( 766—799 )， 洪州一度改名钟陵。 大历八年 ( 773 )，有中国禅宗八祖之尊的释道一移锡住钟陵开元寺， 在此弘法长达15 年之久。释道一(709—788)，俗姓马，汉州什邡(今四川什邡县)人。幼年出家于邑内罗汉寺，20岁于渝州 ( 州治在今重庆 ) 圆律师座下受具足戒后，游学至南岳衡山 ( 今属湖南省 )，得释怀让以“磨砖不能成镜，坐禅岂能成佛”之开示，言下顿悟。而后，随侍释怀让9载，得授心印。数年后，释道一前往福建，开法于建阳佛迹岭(今属福建省)，广弘南宗顿悟宗风。唐天宝三年(744)前后，释道一率众迁锡江西。到大历八年(773)，释道一率众移住钟陵开元寺。四方信徒云集洪洲，入室弟子139人，使开元寺成为江南佛学中心。
此后该寺时毁时修，先后易称过承天寺、能仁寺、永宁寺。
相传明初朱元璋曾微服访此寺，被寺僧再三询问姓名而恼火，动怒在殿壁上题诗一首：
余尽江西数万兵，
腰间宝剑摁留腥；
野僧不识山河主，
只管叨叨问姓名。
题毕掷笔而去，扬言要对寺僧严加问罪。僧人甚惧，恰逢一云游僧宿此，即将原诗清掉，另题一首：
御笔题诗不敢留，
留时惟恐鬼神愁；
好将江水频频洗，
犹有毫光射斗牛。
朱元璋正准备对寺僧问罪时，得知壁上新诗，怒气顿消，不但未再追究，反赞“ 寺内大有人在”。
清朝顺治年间，改名佑民寺。嘉庆年间，在后殿铸铜接引佛一尊，高1.6 丈，重3万千斤，南昌民谚“ 南昌穷是穷， 还有三万六千斤铜 ”即指此。
佑民寺殿堂雄伟，前殿有众多佛像和千佛缸，缸外装饰九十余个佛像，神态各异，古朴端庄。在缸上饰佛像众多，国内罕见。后殿有巨型铜佛像，佛像庄严肃穆，较为珍贵。佑民寺右侧，一座四层角形的钟楼挺然护在佑民寺旁。钟楼内悬有大铜钟一口，为十世纪南唐时铸，重五千多公斤，高二点三米，周长四点七米。钟楼为一九二九年用花岗石修筑的。
民国之初，北洋军阀即强占佑民寺为营房。此后，国民党军队竟将寺宇殿堂作为军火库，划为禁区，僧人全被驱出， 香火中断。而且，驻在寺中军队多次在寺内造成火药爆炸，殿堂寺宇遭到严重破坏。1927年“八一起义”战斗中， 起义军攻打了国民党军队弹药库——南昌佑民寺。1929 年，南昌居士姚国美、 曾非欤等和南海行宫住持恒定和尚共同发起修复佑民寺。 姚国美带头捐出诊金数万元， 并联络众同参募集净资，重修大雄宝殿，改建山门，复建念佛堂，重塑佛像。 姚国美主持在山门右侧房开设中医诊所，施医舍药，以药金所得，供寺中香火油金。山门左侧房辟为佛经流通处。在寺西侧兴建花岗岩结构四层四角形钟楼一座 (地址在今环湖路四号 )， 移原普贤寺铜钟于其上。接着姚国美等又联络同参于佑民寺念佛堂成立南昌居士林 ( 又名“觉集念佛林”)。在此前后，释慈舟、释印光和居士梅光羲等相继到佑民寺讲经说法。西藏诺那呼图克图及其弟子贡噶上师也先后在佑民寺启坛，灌顶传道。
1966 年6月，“ 文化大革命 ”开始后，佑民寺惨遭破坏，殿堂建筑及诸殿佛、菩萨像和法器等毁坏殆尽，僧人被驱出山门，3 万斤大铜佛像遭毁，除头部外，悉被熔化。寺宇院落全遭其他单位与个人占有。
“文化大革命”结束后，1986年中共南昌市委和市人民政府作出修复佑民寺决定，拨出专款将寺内占用单位与住户迁出。 次年春， 钟楼和药师佛殿修复告竣。4 月， 省佛协常务理事释戒全应请入住，出任住持。 寺内中断20多年的香火得以复燃。接着，省佛协副秘书长兼常务理事释达定应请为监院。 得海内外四众弟子相助， 特别是香港宝莲寺方丈释圣一多次捐款， 佑民寺修复工程进展很快。1991年元月2日(农历11月2日)，佑民寺隆重举行大钟大鼓开响仪式，中断20 余年的钟鼓得以复响。与此同时，南昌市佛教协会在佑民寺恢复活动，释戒全当选为会长。
